O GRUB é o gerenciador de boot que acompanha o Debian Etch, ele é responsável pela seleção do Sistema Operacional que irá bootar. No caso do Linux ele seleciona também o Kernel, assim você pode ter o mesmo sistema instalado, porém com diversas versões de kernel!

Bem, não sei você já se perguntou, mas você está instalando um novo sistema operacional, junto com o Windows, então como eu faço para ir do Windows para o Linux ou do Linux para o Windows? Bom, na verdade é bem simples. Sempre que você ligar o seu computador, deverá escolher Linux ou Windows, não é possível (não desta forma) rodar os dois ao mesmo tempo.

Deixe marcada o opção "Instalar o Grub no Registro Mestre de Inicialização" e clique em continuar. O processo é todo automático e já vai criar as duas opções Linux e Windows no Grub.