Primeiro vamos apresentar o Slax para aqueles que não o conhecem.

O Slax é uma distribuição do sistema operacional GNU/Linux feito para rodar como Live-CD. Sendo baseado no Slackware, podemos esperar desta distribuição a confiabilidade e o domínio sobre o sistema que o seu "pai" oferece, além da facilidade e do conforto que um "GNU/Linux" de Bolso oferece.

Mas então surge a questão:

"Se eu posso usar a distro de um CD, porque instalar em um Pendrive?"

Ou seja, quais são as reais vantagens de utilizar o Slax em um pendrive e não como Live-CD? Uma das vantagens é a possibilidade de você gravar, adicionar e remover arquivos e programas, além da capacidade de salvar as configurações feitas (sim, salvar configurações! Como wallpaper, atalhos na área de trabalho, etc), ou seja, é como se você realmente utilizasse o GNU/Linux em um HD "de bolso".

O procedimento para a instalação é descrito aqui:

• Instalando o Slax no pendrive. Fácil, funcional e corrigido